МОТОГОНКИ.РУ, 1 декабря 2024 - Глядя на всё происходящее вокруг, хочется спросить - а что вообще происходит в Европе, в частности, в Германии и Австрии? Снег, конечно, всегда выпадает внезапно. Но такие масштабные обрушения в крупном и обеспеченном регионе - Европейском Союзе - почему никто этого не предвидел, например?
Ниже будет "много букв", попытка связать одно с другим, сделать какие-то выводы.
Немного цифр с новостных лент Германии
Резкое падение продаж в ЕС по данным ACEA началось в августе - сразу на 18% в сумме, еще на 6% в сентябре. Наибольший провал произошел именно в Германии, где августовские показатели составили 28.6% для электромобилей и 15.2% для ДВС. И к октябрю падение только ускорилось.
Рабочие закрытого завода Volkswagen на акции протеста, фото CNN
Volkswagen заявил о падении прибыли на 63,7%, что суммарно за 9 месяцев выразилось в -30,7%. Да концерна это не катастрофа, хотя тренд стабильно негативный. VW по-прежнему зарабатывает 8.9 млрд евро, об убытках речи нет. Но это сокращение уже привело к закрытию трех заводов, в основном, производящих электромобили. AUDI закрывает завод в Брюсселе, который собирал единственный электровнедорожник Q8 e-tron - оказался никому не нужен, увольняет людей в Германии.
Продажи Mercedes рухнули на 25%, а прибыль сократилась сразу на 2 млрд евро - с 3.7 млрд в аналогичный период 2023 года до 1.7 млрд в 2024. Спрос на «электрички» Mercedes упал на 31%. В случае с Mercedes, нагляден пример замещения одного премиального бренда агрессивно наступающими на рынок азиатами: за 3 года доля Mercedes в крупных автопарках Германии упала с 75% до 13%. Лидером замещения на рынке такси, например, является Toyota. Если суммировать негативные новости, в сегменте премиальных автомобилей Mercedes за 12 месяцев потерял до 71%, что даже звучит дико.
Вместе с Mercedes и VAG, о сокращении прибыли на 84% заявили в BMW Group. Продажи падают по 16% в месяц... Ждем годовых отчетов.
Китай отказывается покупать немецкие машины
Падение спроса на немцев не только в Германии, но и в Китае - на 30% по сравнению с прошлым годом. Эксперты считают, что сама инфраструктура и законодательство ЕС - тормоз в развитии отрасли, а всё новые и новые указы подрывают стабильность. Напротив, Китай стремительно обновляется и лучше готов к цифровизации, чем Япония и США вместе взятые, не говоря о Германии, Франции и т.д. Поэтому, китайцы предпочитают локальные бренды, которые лучше вписываются в реалии 2024 года. И, конечно, цена.
Для немецких производителей это большая проблема! По этой причине восстановления объемов продаж в ближайшие два квартала не ожидают
Причины кризиса европейских производителей
Их - три, и они связаны между собой:
1) Любимое пугало - резкий рост затрат на производство и цен на энергоресурсы делают нерентабельным поддержку широкого модельного ряда на заводах Евросоюза. Если раньше промышленники могли компенсировать дороговизну трудового ресурса Европы дешевыми материалами и энергией, то теперь это не работает - нет ни того, ни другого. Нарушение цепочки поставок готовой элементной базы и материалов из-за украинских и ближневосточных событий третий год заставляют европейские заводы вставать на паузу, как по отдельным моделям, так и целым направлениям. Но если в 2022-23 годах паузы были короткими, в 2024 стали регулярными.
Как следствие, заводы просто переносят в США, Азию и Южную Америку, где много дешевой рабочей силы, а электричество по-прежнему стоит копейки. Нет культуры? Вообще не проблема. Десятки тысяч культурных бюргеров с гарантированным окладом - безработные. Ничего личного, просто бизнес.
2) Отсутствие спроса на европейскую технику в Китае при одновременном наступлении китайского автопрома и активной конкуренции на всех остальных рынках со стороны Японии.
3) Наконец, план США по деиндустриализации Европы прекрасно работает!
Основная причина этого кризиса - общая проблема мышления в Европе: дайте нам готовое решение, на всё согласны - мы ж партнеры!..
Главная цель США - не Россия, а ЕС
В чем суть гениальной многоходовки США по устранения Евросоюза как главного конкурента на мировом рынке?
Два момента - это лишение предприятий ЕС дешевой сырьевой, элементной и энергетической базы из-за конфликта с Россией, то есть, лишение конкурентоспособности; а также безоглядная "зеленая" доктрина, внедренная извне и основанная только лишь на доброй воле принимающей стороны. Никаких оснований для свертывания хорошо работающей индустрии не было. Но каким-то чудом США удалось убедить Европу, что ей необходимо «саморазрушение через очищение». Процесс идет уже не первый год, но каждый год гайки закручиваются всё туже.
Все прекрасно!
Как и в вопросах деиндустриализации, американцы поддерживали всех политиков и активистов, топящих за запрет всего традиционного, проверенного и гарантированно работоспособного - отличная политика! А вот прямо сейчас все эти активисты у руля и уходить не планируют.
Итог: колоссальные затраты европейцев на никому не нужное перевооружение, демонтаж проверенных годами систем, смену доктрин, перестройку заводов, постройку новых и так далее - миллиардные затраты, истощение кубышки, повышение давления на бизнес. Во многих отраслях, всё сделанное за последние 3-5 лет уже нельзя откатить назад, поэтому проще - остановить или бросить, похоронить как есть.
Те, кто повелся за "зеленую доктрину" в 2010-х, умели считать только до десяти. То есть мыслили среднесрочно. Однако, даже десятилетие пролетело незаметно, и все ошибки, сделанные в 2012-14 годах, сегодня бьют по ЕС
Небольшой эпизод, но важный
И это не только в индустриальном секторе. Помните недавний потоп в Валенсии, Малаге, а затем и в Барселоне? В Испании незамедлительно отреагировали на катастрофу - всё это из-за глобального потепления, конечно же! Но так ли это?
В Валенсии до сих пор пытаются устранить последствия наводнения 29 октября 2024 года
Пиренейский полуостров не даром так называется. Кроме Пиренейской гряды в Испании, от Кадиса до Барселоны много разных гор - высоких и не очень, с ущельями, каньонами и горными реками. За последние пару тысячелетий на территории Испании было построено множество гидросооружений в качестве превентивной меры защиты от разрушительных сил природы. Но часть из них испанцы разрушили собственными руками за последние 3-4 года. Только в Валенсии с Андалусией было снесено 100 дамб на горных реках. Зачем?
А вот, зачем: в 2019 году в ЕС была запущена программа "озеленения" родной природы, связанная с возвращением рек в их исконные русла путем демонтажа искусственных гидросооружений (дамб, плотин, отводных каналов, гидроэлектростанций и т.д.). Испания оказалась впереди Европы всей по темпам сноса - только в 2021-22 годах их демонтировали 256, более сотни в 2023-24.
Когда в Каталонии и прилегающему к ней Арагону забушевал шторм "Дана", под ударом оказались не древние каменные поселки в арагонских ущельях, а зажиточная Каталонская Ривьера - всё побережье от Джироны до Бенидорма. Проливные дожди в Арагоне подняли уровни горных рек на 3-5 метров за сутки, вся эта вода устремилась в сторону моря, конечно же, снося по пути всё, что плохо стоит.
Римская плотина La Cuba сдерживает прорыв воды после дождей в Арагоне
В центре внимания оказался затерянный в ущельях Арагона городок Алмонасид-де-ла-Куба, основанный еще римлянами. Примерно 2000 лет назад римляне построили там дамбу, чтобы защитить свое поселение и крепость. И, знаете ли, эта дамба - La Cuba прекрасно работает! Поскольку дамба и виадук являлись достопримечательностью и находились под защитой ЮНЕСКО, сносить их не стали. Зато снесли две другие плотины, которые образовывали небольшие водохранилища ниже по течению Рио-Агуасвивас. Так вот Алмонасид-де-ла-Куба абсолютно не пострадал в результате подъема воды в горных реках - La Cuba защитила. Вниз по течению смыло несколько мостов и пару деревень. Широко об этом не писали, поскольку в тот день все с интересом следили за картинками затопленных пригородов Барселоны.
Трудно поверить, потому что просто не может быть, чтобы целый континент внезапно разом поглупел
Без внешнего влияния тут не обошлось.
Помните, что отработавшие свой срок эксплуатации карбоновые лопасти ветрогенераторов невозможно переработать в ЕС! Для "складбища" всего этого неразлагающегося мусора власти Германии вынуждены выкупать у фермеров гектары плодородной земли, где квадратные километры карбона будут складироваться десятилетиями. Аналогично и с отработавшими свой срок Li-Ion аккумуляторами электромобилей. Скоро начнется новая волна: первые два поколения гибридных автомобилией и первое поколение полноценных электромобилей уже на грани исчерпания ресурса...
Свалка лопастей ветровиков в Вайоминге, США (фото Getty Images)
В США те же проблемы, но страна немного побольше Европы, и там можно найти никому не нужную пустошь. Весь мир облетела фотография со свалки в Вайоминге, куда привозят отработанный карбоновый материал со всей страны.
Притом, сами США готовы к отступлению по всем фронтам. Как только появляются сложности, американцы незамедлительно откатывают свои решения назад: не хватает топлива, повысились цены - распаковываем запасы, закупаем нефть, дизель по всему миру (и да, у России тоже); даем "зеленый свет" нефтедобытчикам на увеличение объемов; строим новые АЭС, закупаем ядерное топливо (причем, да, в России в первую очередь). Санкции?! Какие санкции?..
США достигает цели - японцы не против!
Японцы быстро переориентировались на Америку после того, как ЕС стал давать сбой. Японские мотоциклетные компании поставляют в США и Канаду полный модельный ряд современных мотоциклов, квадроциклов и аквабайков. Сравните сами! Выбор в Америке гораздо шире и интересней, чем европейский, и он никогда не сокращался. В нем можно найти мотоциклы, которые в ЕС под запретом уже много лет. А возможность купить "голый" мотоцикл без АБС и лишней навески можно лишь в Америке: если есть спрос, почему бы не обеспечить предложение?
Японцы возвращают на американский рынок модели, которые они уже давно бы похоронили из-за Европы - и те прекрасно продаются в Америках. Fuck fuel economy!
Неслучайный Brexit
«У Англии нет вечных союзников и постоянных врагов — вечны и постоянны её интересы» - когда-то заявил лорд Палмерстон еще в XIX веке. Этот принцип действует сегодня и актуален, как никогда прежде.
Неслучайный Brexit
Зачем британцы решили покинуть тонущее судно ЕС? Очевидно: они знали, что произойдет с друзьями с континента в начале 2020-х. Да, подавляющее большинство британцев ощутили на себе негативное влияние Brexit - дефицит продуктов, товаров из Франции и Италии, повышение цен абсолютно на всё, многочасовые очереди на границе, рост стоимости логистики, пошлины и все такое - трудности переходного периода - ор стоял на весь Интернет: вас же предупреждали!.. Но есть нюанс!
Британия получила ряд свобод для самоопределения в плане финансовой политики - независимость от решений ЕС, чтобы вернуться к жизни, которая делала Великую Британию великой до вступления в союз
Ценообразование одного и того же производителя на разных рынках всегда вызывало вопросы. До Brexit один автомобиль или мотоцикл мог условно стоить $14950 (США), €14950 (ЕС) и £14950 (Англии) - одна цифра, но три разных цены, в разные моменты времени различавшиеся на 15% при пересчете обратно в йену или тот же доллар. Причем, страдала от этого, прежде всего, Британия, где в 2000-х рухнула из-за неконкурентоспособности почти вся автомобильная и мотоциклетная промышленность. Импорт из Японии стоил в Великобритании дороже всего: они были в одном политическом и таможенном поле с ЕС, но в разных финансовых условиях. Немудрено, что сотни тысяч светлых умов, базируясь в Англии и пользуясь всеми преимуществами темно-синего паспорта, круглый год трудились в Евросоюзе, поскольку там всё было гораздо дешевле в пересчете на евро - Испания, Германия, Италия и так далее. Сейчас это уже не работает, но...
После Brexit в Великобритании цены стали больше коррелировать с американским MSRP: сегодня они ниже, чем в ЕС! Региональные представительства заставили Японию пойти на такой шаг; во-вторых, пошлины ЕС и дорогостоящие требования по омологации ТС для дорог общего пользования на них уже не распространяются. Тенденция складывается, плавно стихает шум со стороны противников Brexit - что-то там меняется, они это видят.
А Европе по-прежнему - всё самое дорогое: в сентябре 2024 года кросс-курс USD/EUR достигал отметки 1.12 - 12% разницы! Но доходы европейцев в 2024 году не выросли на 12%, напротив, стабильно снижаются вместе с покупательской способностью. В ноябре, после выборов в США курс евро упал до 5% и, вероятно, будет продолжать падать и после Нового года. Истории того, как доллар пытался сравняться с евро 1:1, уже лет 10, и она, наконец, может произойти, что должно быть на руку европейцам. Но не поздновато ли?
Китай поставляет свои автомобили и мотоциклы в Европу по ценам, куда более низким, чем Япония. У Китая ниже логистические издержки из-за свободы транспортировки через Россию, тот же Севморпуть помогает, тогда как японцам приходится тащить свои грузы через опасное Красное море, Суэцкий канал и даже через Африку, что удваивает сроки поставок и их стоимость. Логистика по воздуху сегодня просто аномально высокая.
Преимущества китайского автопрома ощутимы, как в схватке с европейскими производителями, так и с японскими. В ЕС спохватились насчет ввода заградительных пошлин на электромобили из Китая, опоздав примерно на 2 года.
Электромобили вдруг стали ненужными
Электромобили никак себя не зарекомендовали. Они во всем хуже традиционных, как выясняется: зимой в них холодно, запас хода минимальный, ценник - конский, электроэнергия - дорожает, субсидий от государства больше нет - всё. Кто же знал-то?!
На фоне критического спада спроса на электромобили даже известный разработчик Bosch был вынужден закрыть пару своих программ, посвященных системам помощи водителю именно для электромобилей.
Та самая парковка CAT Automobillogistik Essen, Bild
Небольшая иллюстрация из немецкого Bild (заблокирован на территории РФ) о том, что в конце октября на крупнейшей логистической площадке Германии CAT Automobillogistik в Эссене кончилось место для хранения только что произведенных автомобилей VW и AUDI: их количество превысило 6000 единиц - машины не продаются. Большую часть из них составляют электромобили. Стоимость того, что заморожено на парковке в Эссене - 300 млн евро.
Специалисты считают, что 6000 автомобилей - это не кризис, а лишь сигнал. Но проблема в том, что цифры неуклонно растут
Но если для VAG 300 миллионов замороженных евро - издержки, то для других производителей поменьше, катастрофа.
KTM... внезапно - банкрот?!
Австрийский KTM AG только что раскрыл шокирующие сведения о своем реальном финансовом состоянии: вкратце, компания из Маттигхофена - банкрот здесь и сейчас. При капитализации в 230 миллионов евро и годовой доходности примерно в 150-160 млн, компания должна кредиторам и подрядчикам более 1.8 млрд евро.
KTM могут признать банкротом еще до наступления 2025 года
Еще неделю назад сумму, необходимую для расчетов с контрагентами и рабочими фабрик в Австрии оценивали в 250 млн евро. В пятницу, 29 ноября, когда Pierer Mobility подала в суд Верхней Австрии заявку на реструктуризацию (де-факто, признав себя банкротом), оказалось, что нужно уже 356 млн евро для расчета с поставщиками и 40 млн на зарплаты. Как это всё произошло? Ведь в феврале 2024 года компания считалась самым успешным и быстро растущим производителем мотоциклов Европы... Никто пока не понял, что случилось.
Кризис перепроизводства на примере KTM
Есть мнение, что менеджеры KTM просто просчитались, надорвавшись на идее стремительного расширения географии и портфолио. Была глобальная идея - конкурировать с японцами во всем, даже на рынках Азии (поэтому была мощная экспансия в Индию и Китай).
Последние 10 лет KTM лихо инвестировал в покупку активов: Husqvarna, GASGAS, теперь MV Agusta - все они были приобретены с целью наращивания портфолио Pierer Mobility Group и объемов продаж, что положительно сказывалось на отношениях с партнерами и акционерами.
Внешне, ситуация в KTM выглядит превосходно
И внешне, ситуация в KTM выглядит превосходно
Например, по итогам 2023 года KTM AG отчиталась о рекордном росте продаж в 377200 мотоциклов по всему миру, росте чистой годовой прибыли на 9.2%. Мотоциклы KTM составили 280206 штук, тогда как остальные - это 67462 Husqvarna и 29532 GASGAS. Еще более 10 тысяч мотоциклов Группа записала за собой - это китайские CFMoto с силовыми агрегатами KTM (часть из них были поставлены из Маттигхофена, часть уже произведенных на площадке в Китае).
Штефан Пире и Ко. знают, что для постоянного роста оборотов нужно наращивать объемы продаж именно в единицах техники. Поэтому, создается так много малокубатурных мотоциклов на заводе в Индии, идут продажи технологий китайцам, стратегическое партнерство с CFMoto, прямые поставки силовых агрегатов - всё это попадает в финансовый отчет как профит Маттигхофена. Затем KTM вложил средства в развитие завода MV Agusta в Ширанне, чтобы через год-другой присоединить знаменитый итальянский бренд к своему портфолио. И тут что-то пошло не так...
На складах KTM зависли порядка 130 тысяч мотоциклов и еще 80 тысяч велосипедов, сообщают инсайдеры
Прогноз по продажам на 2024 год не сбылся, и все обязательства Группы оказались под угрозой.
Первый сигнал пришел в июне, когда компания отчиталась о падении продаж мотоциклов на 21% по сравнению с 2023 годом. То есть, уже тогда стало ясно, что продать всё произведенное в 2024 году не удастся - это называется кризисом перепроизводства. Одновременно стало известно, что предпринята первая попытка изменить ситуацию непосредственно в Маттигхофене - перенести производство легких мотоциклов в Китай, оставив в Австрии только сборку флагманских моделей с двигателями 1390 куб.см. Очевидно, что это произошло слишком поздно.
Всего за 5 месяцев Pierer Mobility Group из крупнейшего производителя мотоциклов превратилась в крупнейшего должника и запросила защиту от банкротства на 3 месяца с целью реструктуризации долгов. Скорее всего, кредиторы не получат назад и 30% своих денег, а без работы останутся порядка 2500 жителей Маттигхофена и окрестностей, для которых KTM AG с 2008 года был градообразующим предприятием.
Ожидается либо тотальная распродажа, либо объявление о неожиданном партнерстве с какой-то американской или китайской промышленной группой или инвестфондом
А у Honda всё отлично!
Когда Honda объявила о «Плане 2050» (отказе от ДВС и переходе на альтернативу), про японцев все сразу заговорили, что они - всё. Suzuki - ёк еще в 2022, Kawasaki занялись какой-то фигней... Не тут-то было! Kawasaki активно развивает гибридную и водородную технологию. Suzuki, разобравшись со своим «дизельгейтом», провела реструктуризацию и собирается вернуться, чтобы пошуметь. Yamaha активно сотрудничает с Toyota в плане создания альтернативных решений в мотористике и прочих сферах. Ну, и еще японцы все вместе (Honda-Yamaha-Suzuki-Kawasaki) работают над единым стандартом этого самого светлого, нефтенезависимого будущего. До 2050 года далеко, но прогресс имеется, а проблемы в Европе всем им только на руку.
Не просто так American Honda по значимости стала едва ли не больше, чем Honda Motor Co в Японии: все передовые разработки - на «светлое будущее» компания ориентирует именно на США и Канаду, а остальные рынки - это просто рынки сбыта (территория для заработка денег)
Второй год подряд Honda Motor Co. демонстрирует рост во всех направлениях, а по части инвестиций в R&D - тут удвоение по сравнению с 2022 годом. Производство и продажи в США в первом полугодии (финансовый год японцы начинаю 1 апреля) выросли на 5%, в самой Японии - на 6.2%. Продажи мотоциклов и автомобилей на локальном рынке Японии выросли сразу на 28.8%.
Стенд Honda Motor Co на Миланском Мотосалоне EICMA-2024
Экспорт в США и Канаду вырос на 50%, причем, существенно в области премиальных авто Honda и Acura, несмотря на определенные проблемы с цепочками поставок и логистикой в середине лета.
Экспорт мотоциклов в страны Азии Honda целенаправленно снижает, переводя объемы на локальное производство. Не только в Таиланд и Индонезию, но Китай и Индию, производство локализованных моделей в которых стремительно растет - ответ на попытку экспансии KTM, кстати.
Экспорт автомобилей и мотоциклов в Австралию, Южную Америку, Африку и страны Ближнего востока, а также Великобританию вырос на 33.3%. Упал и значительно только экспорт в центральную и Западную Европу - на 25%.
Согласно октябрьскому отчету, Honda за 6 месяцев (с 1.04 по 1.10.2024) наторговала на $10.8 млрд и ожидает довести годовой оборот до $21 млрд к марту 2025. То есть, за первое полугодие Honda сделала оборот на миллиард евро больше, чем VW за весь 2024 год.
На Миланском Мотосалоне EICMA 2024 Honda показала новые разработки, как в области ДВС, так и электромотоциклов. План - поставить в 2025 году, как минимум, 5 чисто электрических мотоциклов и скутеров, - в действии и будет выполнен.
Следующий шаг в программе - полное самообеспечение.
В октябре Honda запустила тестовую линию по производству собственных твердотельных аккумуляторов в Сакуре. Этими АКБ будут оснащаться все гибриды, электромобили, электромотоциклы и самолеты Honda, созданные в следующие 3-5 лет, говорится в пресс-релизе.
