Принесли чемодан денег: KTM предложил кредиторам 600 миллионов наличными

МОТОГОНКИ.РУ, 17 февраля 2025 - 29 ноября 2024 года Pierer Mobility Group через своих юристов подала заявление в суд Верхней Австрии о неплатежеспособности KTM AG и трех дочерних предприятий группы. Для KTM запросили 3-месячную отсрочку от безусловного банкротства («защиту от банкротства») с тем, чтобы найти выход из тупика, произвести необходимую реструктуризацию компании, избавиться от тяжелых активов и найти новых инвесторов, которые влили бы в компанию средства в размере около 1 миллиарда евро.

Штефан Пирер оставил пост главы KTM AG и передал все в руки кризисного управляющего Готтфрида Ноймайстера

В январе уже появлялись слухи, что Штефану Пиреру и его коллегам удалось найти таких партнеров, которые были готовы влить в компанию от 600 до 900 млн евро - достаточно, чтобы закрыть часть долгов и перезапустить производство в Маттигхофене.

Главный лозунг KTM - «Ready to Race» - Готовы к гонке! Самое время ускориться

Неделю назад KTM объявил грандиозную распродажу мотоциклов для зачистки складов (clearance sale), на топовые модели анонсированные скидки достигали 2600 евро/фунтов/долларов (в зависимости от страны и рынка). Всё это вместе должно было помочь компании собрать нужную сумму до 25 февраля 2025 года, дедлайна по решению - быть компании единым целым или пойти под нож с введением внешнего управления.

Общие долги, заявленные ранее, на бумаге превысили 2.7 млрд евро. Но часть исков до сих пор на рассмотрении судом, так что одобренными из них официально считаются 1.664 миллиарда.

30% этого долга KTM AG может погасить незамедлительно - живые деньги есть!.. Но при одном условии...

Speedweek сообщает, что предложение KTM Клубу кредиторов было сделано следующим образом: сумма в наличных порядка 600 миллионов евро может быть внесена уже до 15 апреля 2025 года. Официально, по процедуре, компания могла бы делать это порциями на протяжении 6-12 месяцев.

член совета директоров Pierer Mobility Штефан Цёхлинг

Но член совета директоров Pierer Mobility Штефан Цёхлинг подтвердил, что компания хотела бы форсировать эту часть сделки, поскольку список потенциальных инвесторов возрос до 20 кандидатов, и CitiBank уже ведет переговоры с частью из них, и «чемодан с наличными» будет готов сразу, как только кредиторы одобрят план реструктуризации.

Менеджер по реструктуризации Питер Фогль подтвердил, что KTM AG внесла свое официальное предложение по плану и сегодня, 17 февраля он отправляется в суд Верхней Австрии на рассмотрение. В случае, если план будет отвергнут, кредиторы не получат и половины от этих 600 миллионов, поскольку актуальная капитализация меньше

KTM на прицеле у WhiteBox

Риск не получить поддержку Клуба на голосовании 25 февраля 2025 года весьма высокий, поскольку к KTM появились претензии у одного из потенциальных инвесторов, которому отказали в сотрудничестве. Речь о хедж-фонде Whitebox, предлагавшем выкупить долг KTM за существенно большую сумму, нежели в 600 или даже 900 млн евро - речь шла о цифрах в 1.2-1.5 млрд. Однако, если верить заявлениям Whitebox, их «мягко отфутболили». Таким образом, хедж-фонд сделал вывод, что вся сделка по реструктуризации долгов KTM AG ангажирована и будет проведена среди заранее определенного узкого круга сторон. Поэтому, Whitebox и ее дальнейшие действия могут оказать самое негативное влияние на план по спасению KTM от банкротства.

И это основная причина, почему новое предложение KTM с форсированием событий по выплатам кредиторам так важно - оно должно склонить банки и партнеров к сотрудничеству.